Lorsque votre société réalise des bénéfices, plusieurs options s’offrent à vous pour sortir de l’argent. Le dividende est l’une des plus courantes. Dans ce guide, vous trouverez tout ce qu’il faut savoir sur le dividende : ce que c’est, comment il fonctionne du côté de la société, quels types existent et quelle fiscalité s’applique.

En résumé
  • Un dividende est une distribution de bénéfices aux actionnaires, décidée par l’assemblée générale ;
  • La société retient un précompte mobilier de 30 % avant de verser le dividende net ;
  • Il existe trois types de dividendes : ordinaire, intercalaire et acompte sur dividende ;
  • Deux régimes permettent de réduire la fiscalité : le VVPRbis (15 % actuellement, 18 % à partir du 01/07/2026) et la réserve de liquidation (6,5 % actuellement, 9,8 % à partir du 01/07/2026) ;
  • Pour une SRL, la distribution doit obligatoirement passer le test de liquidité et le test de l’actif net.

 

Qu’est-ce qu’un dividende en société ?

Un dividende est une partie du bénéfice qu’une société distribue à ses actionnaires. En tant qu’actionnaire ou dirigeant-actionnaire, vous recevez ce revenu en contrepartie de votre participation au capital.

Le dividende ne constitue pas une charge déductible pour la société. La société le verse sur le bénéfice après impôt des sociétés (25 % en taux ordinaire, 20 % sous conditions pour les PME sur la première tranche de 100 000 € de bénéfice). Il subit ensuite une deuxième couche d’imposition : le précompte mobilier.

À retenir
La société retient le précompte mobilier à la source et le verse au SPF Finances dans les 15 jours calendrier suivant l’attribution ou la mise en paiement. L’actionnaire reçoit uniquement le montant net.

Pour une personne physique, le précompte mobilier est libératoire. Cela signifie que vous ne devez pas déclarer ce revenu dans votre déclaration d’impôt personnelle. Le taux de droit commun est de 30 %.

Il existe toutefois une exonération partielle : la première tranche de 833 € de dividendes perçus par an bénéficie d’une exonération d’impôt au niveau de la personne physique. Cette exonération se récupère via la déclaration à l’IPP et ne réduit pas le précompte retenu par la société.

 

Quels sont les trois types de dividendes ?

Toutes les distributions ne suivent pas la même procédure. On distingue trois types de dividendes selon le moment et l’organe qui décide de la distribution.

 

Le dividende ordinaire

Le dividende ordinaire est la forme la plus classique. L’assemblée générale ordinaire décide de sa distribution lors de l’approbation des comptes annuels. Il porte sur le bénéfice de l’exercice clôturé, après constitution des réserves légales et statutaires.

 

Le dividende intercalaire

Le dividende intercalaire est décidé en cours d’exercice, par une assemblée générale extraordinaire. Il porte sur les bénéfices ou réserves disponibles. Ce mécanisme permet une distribution en dehors du calendrier habituel de l’assemblée générale annuelle.

 

L’acompte sur dividende

L’acompte sur dividende est décidé par l’organe de gestion (et non par l’assemblée générale), à condition que les statuts le prévoient. Il anticipe la distribution du bénéfice de l’exercice en cours.

À savoir
Dans une SRL, l’acompte sur dividende est une compétence concurrente : l’assemblée générale peut toujours en décider, même sans délégation statutaire, pour autant que le test de l’actif net soit respecté. La délégation dans les statuts est uniquement nécessaire pour que l’organe de gestion puisse le décider seul. Une fois la décision prise, l’organe d’administration doit réaliser le test de liquidité avant la mise en paiement effective.

 

Quelle fiscalité s’applique au dividende ?

 

Le régime classique à 30 %

En régime standard, le dividende supporte un précompte mobilier de 30 %. Combiné à l’impôt des sociétés de 25 %, la pression fiscale globale est significative.

Exemple

Votre société dégage un bénéfice de 10 000 €. Après impôt des sociétés à 25 %, il reste 7 500 € à distribuer. Sur ce montant, le précompte mobilier de 30 % représente 2 250 €. Vous recevez donc 5 250 € nets en tant qu’actionnaire.

 

Le régime VVPRbis : un taux réduit sous conditions

Le régime VVPRbis permet de ramener le précompte mobilier bien en dessous du taux standard de 30 %. Le taux actuel est de 15 %. À partir du 01/07/2026, suite à la loi votée le 29 mai 2026, ce taux passera à 18 %. Les principales conditions restent les suivantes :

  • les actions doivent avoir été émises par une PME après le 1er juillet 2013, lors d’un apport en numéraire ;
  • le précompte réduit s’applique à partir de la distribution du bénéfice du troisième exercice suivant celui de l’apport ;
  • les actions doivent avoir été détenues en pleine propriété par le même actionnaire depuis leur émission.

 

La réserve de liquidation : provisionner aujourd’hui pour distribuer demain

Les PME peuvent constituer une réserve de liquidation avec tout ou partie du bénéfice de l’année. Une cotisation distincte de 10 % est prélevée lors de la constitution de la réserve. En contrepartie, si vous attendez 3 ans avant de distribuer cette réserve, le précompte mobilier est réduit. Le taux actuel est de 6,5 % (en vigueur depuis juillet 2025). À partir du 01/07/2026, ce taux passera à 9,8 % suite à la loi votée le 29 mai 2026. En cas de liquidation de la société, aucun précompte supplémentaire n’est dû.

Le saviez-vous ?
Les réserves de liquidation constituées avant le 1er janvier 2026 bénéficient d’un régime transitoire : si vous attendez 5 ans avant de les distribuer, l’ancien taux de 5 % s’applique toujours. Si vous optez pour une distribution après 3 ans, le taux de 6,5 % s’applique jusqu’au 01/07/2026, puis 9,8 % au-delà. C’est la date de clôture de l’exercice comptable qui détermine l’éligibilité à ce régime, et non la date de l’assemblée générale qui approuve les comptes.

 

VVPRbis ou réserve de liquidation : quel régime choisir ?

Le choix entre ces deux régimes dépend de votre situation : date de constitution de votre société, montant des apports en numéraire, horizon de distribution.

À savoir
La loi modifiant ces taux a été votée le 29 mai 2026 et devrait être publiée au Moniteur Belge début juin 2026. Les nouveaux taux (18 % pour le VVPRbis, 9,8 % pour la réserve de liquidation) s’appliqueraient donc à partir du 01/07/2026. Les distributions antérieures à cette date restent soumises aux taux en vigueur au moment de la distribution.

 

Le RDT : une exonération pour les sociétés actionnaires

Si l’actionnaire d’une société est lui-même une société, le régime RDT (Revenus Définitivement Taxés) peut permettre d’exonérer une grande partie du dividende reçu de l’impôt des sociétés.

 

Quelles conditions pour distribuer un dividende en SRL ?

Dans une SRL, la distribution d’un dividende ne peut pas se faire librement. Deux tests obligatoires s’imposent avant toute distribution, qu’il s’agisse d’un dividende ordinaire, intercalaire ou d’un acompte.

Le test de l’actif net vérifie que l’actif net de la société reste positif après la distribution. Il ne peut pas risquer de devenir négatif.

Le test de liquidité vérifie que la société peut faire face à toutes ses dettes exigibles pendant au moins 12 mois après la distribution, sur la base d’une évolution raisonnablement attendue.

Si vous distribuez un dividende sans respecter ces deux tests, les montants versés peuvent être récupérés auprès des actionnaires. Dans une SA, seul le test de l’actif net s’applique.

 

Dividende et rémunération : une décision stratégique

Le dividende n’est qu’une option parmi d’autres pour sortir de l’argent de votre société. Selon votre situation, une combinaison avec une rémunération de dirigeant et d’autres moyens alternatifs de sortir de l’argent d’une société est conseillée.

Il n’existe pas de réponse universelle : la décision dépend de votre taux marginal d’imposition à l’IPP, de la structure de votre société, de vos besoins de liquidités et de votre horizon de distribution.

 

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