Plan financier : comment l’élaborer étape par étape

Que vous soyez en train de créer votre entreprise ou de développer une activité existante en Belgique, établir un plan financier est une étape incontournable.

En effet, le plan financier consiste à traduire votre projet en chiffres et à anticiper la situation financière de votre entreprise sur les premières années. Il vous permet de vérifier si votre projet est viable, rentable et financièrement équilibré avant même de démarrer votre activité.

Le plan financier n’est pas seulement une obligation légale en Belgique lors de la création d’une société, c’est aussi un véritable outil de gestion et de prise de décision. Il vous aide à estimer vos investissements, vos coûts, votre chiffre d’affaires, ainsi que vos besoins de financement.

Il est également indispensable si vous devez présenter votre projet à une banque, un investisseur ou un organisme d’aide.

Le plan financier : la vision financière de votre activité

Votre plan financier est une traduction chiffrée de votre projet d’entreprise, généralement pour les deux premières années d’activité.

Son objectif est de s’assurer de la rentabilité et de la viabilité de votre activité. Il permet de vérifier que vous disposez des fonds nécessaires au bon fonctionnement de votre entreprise.

Votre plan financier est repris dans votre business plan. Ce business plan a une vision élargie de votre activité, en intégrant des aspects commerciaux et opérationnels.

Obligation légale pour les sociétés à responsabilité limitée (SRL)

En Belgique, vous êtes tenu légalement d’établir un plan financier lorsque vous constituez une société à responsabilité limitée : une société anonyme (SA), une société à responsabilité limitée (SRL) ou une société coopérative (SC).

Vous devez, grâce à votre plan financier, démontrer que vous avez récolté des fonds de départ suffisants pour garantir la continuité de votre entreprise sur deux années. Ce plan est déposé chez le notaire à la constitution de votre société.

Le Code des Sociétés et Associations vous impose le contenu du plan financier. C’est d’ailleurs cette structure que nous vous présentons ci-dessous.

L’obligation ne vaut qu’à la constitution de votre société. Vous n’êtes donc pas obligé de le tenir à jour par la suite.

Le plan financier étape par étape

1. Déterminez vos besoins au démarrage

L’élaboration de votre plan financier commence par le recensement de vos besoins. Il s’agit de lister tous les éléments nécessaires à l’exploitation de votre activité.

Scindez vos besoins en plusieurs catégories :

• Matériel : véhicules, machines, matériel informatique et de bureau, bâtiment
• Marchandises : stock de départ pour livrer vos premiers clients
• Trésorerie : montant que vous souhaitez détenir en banque ou en caisse pour assurer votre démarrage

Une fois vos besoins listés, vous pouvez passer à l’étape de valorisation : combien vont vous coûter ces investissements de départ ?

Construisez un tableau reprenant l’ensemble de vos besoins ainsi que leur valeur :

2. Identifiez vos sources de financement

Maintenant que vous connaissez vos besoins et les avez chiffrés, vous devez récolter des ressources financières.

Vos sources de financement sont de différents types :

• vos fonds propres affectés à l’activité, appelés apports
• les financements obtenus des banques
• les aides des pouvoirs publiques ou autres organismes
• les délais de paiement octroyés par vos fournisseurs

Vous devez vous assurer que vous disposez des ressources suffisantes pour couvrir tous vos besoins.

Présentez également vos sources de financement dans un tableau :

3. Construisez votre bilan de départ

Vous pouvez à présent dresser le bilan prévisionnel au démarrage de votre activité.

Il s’agit simplement de reprendre dans un tableau l’ensemble de vos besoins (= actif) et de vos financements (= passif).

Cette étape vous permet de vous assurer que vous disposez des fonds nécessaires au démarrage de votre activité.

3. Estimez vos ventes et vos coûts

À présent que vous avez planifié vos besoins et rassemblé les ressources nécessaires au démarrage de votre projet, il est temps de chiffrer votre activité.

Établissez vos prévisions de ventes et de coûts pour une période d’au moins deux ans.

Commencez par estimer votre chiffre d’affaires (vos ventes). C’est évidemment la base de votre activité : soignez vos prévisions !

Une fois vos recettes estimées, passez à la construction de vos coûts.

Nous vous conseillons de les diviser en 3 catégories :

1. Les coûts de démarrage : Vous ne les supportez que la première année d’activité. Ils sont liés aux démarches de lancement de votre activité (étude de marché, frais de notaire, inscription à la BCE,…). Les années suivantes, ces coûts seront donc nuls.
2. Les coûts fixes : Ces coûts ne varient pas en fonction de votre volume d’activité. Ils restent identiques, quel que soit votre niveau d’activité. Nous retrouvons par exemple le loyer de votre bâtiment, les honoraires de votre comptable ou l’entretien de votre voiture.
3. Les coûts variables : Contrairement aux coûts fixes, les coûts variables sont proportionnels au volume d’activité. Si votre activité double, les coûts variables doublent aussi. Vos achats de marchandises sont vos principaux coûts variables.

4. Construisez votre compte de résultats

Vos ventes et vos coûts sont synthétisés dans un compte de résultats.

Exemple de compte de résultats prévisionnel structuré :

La différence entre vos ventes et vos coûts vous donne le résultat de votre activité. Vous pouvez donc, grâce à ces prévisions, vérifier si votre activité est rentable.

Vous pouvez calculer certains indicateurs sur base du compte de résultats, comme le seuil de rentabilité ou le taux de marge brute.

5. Construisez votre plan de trésorerie

Dégager un résultat positif indique que votre projet est rentable. Mais pour qu’il soit viable, il faut également que vous bénéficiez d’une trésorerie vous permettant de faire face à toutes vos échéances de remboursement.

En effet, une des causes principales de faillite est un déficit de liquidités, ne permettant plus de rembourser ses dettes.

Votre plan de trésorerie est une prévision de toutes vos rentrées et sorties d’argent, pendant une durée de minimum deux ans.

Ce plan peut vous permettre d’identifier et d’anticiper des besoins supplémentaires de trésorerie ponctuels. Vous pouvez alors le présenter à votre banquier pour combler ces problèmes de liquidités !

6. Rédigez votre plan financier

Vous avez maintenant tous les éléments requis pour rédiger votre plan financier !

Votre plan financier doit comporter les éléments suivants :

• une description de votre activité
• les sources de financement au démarrage de votre activité
• les bilans prévisionnels au démarrage (besoins et sources de financement), ainsi qu’après les deux premières années d’activité
• un compte de résultats sur deux ans
• un plan de trésorerie sur deux ans
• une description des hypothèses de travail utilisées pour déterminer les ventes

Vous pouvez construire votre plan financier vous-même, notamment à partir d’un fichier Excel ou d’un logiciel dédié. Cependant, un expert-comptable vous apporte une garantie de fiabilité et de conformité, en particulier pour les sociétés soumises à l’obligation légale. Il s’assure que vos hypothèses sont réalistes, que vos chiffres sont cohérents et que le document est défendable devant un notaire, une banque ou un investisseur.

Construire un plan financier solide, c’est mettre toutes les chances de votre côté dès le départ. Prenez rendez-vous (gratuit) avec nos experts, ils vous accompagnent dans l’élaboration de votre plan financier de A à Z. 💬