Wanneer je vennootschap winst maakt, heb je verschillende opties om geld uit de vennootschap te halen. Een dividend is een van de meest gebruikte. In deze gids vind je alles wat je moet weten over het dividend: wat het is, hoe het werkt vanuit de vennootschap, welke types er bestaan en welke fiscaliteit van toepassing is.

Samenvatting
  • Een dividend is een winstuitkering aan aandeelhouders, beslist door de algemene vergadering;
  • De vennootschap houdt 30% roerende voorheffing in vóór de uitbetaling van het nettodividend;
  • Er zijn drie types dividenden: gewoon dividend, tussentijds dividend en voorschot op dividend;
  • Twee regelingen laten toe de fiscaliteit te verlagen: VVPR-bis (momenteel 15%, 18% vanaf 01/07/2026) en de liquidatiereserve (momenteel 6,5%, 9,8% vanaf 01/07/2026);
  • Voor een bv moet de uitkering verplicht de liquiditeitstest en de netto-activatest doorstaan.

 

Wat is een dividend in een vennootschap?

Een dividend is een deel van de winst die een vennootschap uitkeert aan haar aandeelhouders. Als aandeelhouder of bestuurder-aandeelhouder ontvang je dit inkomen in ruil voor je deelname in het kapitaal.

Het dividend is geen aftrekbare kost voor de vennootschap. De vennootschap keert het uit op de winst na vennootschapsbelasting (25% tegen het gewone tarief, 20% onder voorwaarden voor kmo’s op de eerste schijf van 100.000 € winst). Vervolgens is er een tweede belastinglaag: de roerende voorheffing.

À retenir
De vennootschap houdt de roerende voorheffing in aan de bron en stort deze binnen de 15 kalenderdagen na toekenning of betaalbaarstelling door aan de FOD Financiën. De aandeelhouder ontvangt enkel het nettobedrag.

Voor een natuurlijke persoon is de roerende voorheffing bevrijdend. Dit betekent dat je dit inkomen niet hoeft aan te geven in je persoonlijke belastingaangifte. Het standaardtarief bedraagt 30%.

Er geldt echter een gedeeltelijke vrijstelling: de eerste schijf van 833 € aan dividenden die je per jaar ontvangt, is vrijgesteld van belasting op het niveau van de natuurlijke persoon. Deze vrijstelling wordt verrekend via de aangifte in de personenbelasting en vermindert de door de vennootschap ingehouden roerende voorheffing niet.

 

Wat zijn de drie types dividenden?

Niet alle uitkeringen volgen dezelfde procedure. Er zijn drie types dividenden, afhankelijk van het tijdstip en het orgaan dat de uitkering beslist.

 

Het gewone dividend

Het gewone dividend is de meest klassieke vorm. De gewone algemene vergadering beslist over de uitkering bij de goedkeuring van de jaarrekening. Het heeft betrekking op de winst van het afgesloten boekjaar, na aanleg van de wettelijke en statutaire reserves.

 

Het tussentijdse dividend

Het tussentijdse dividend wordt beslist in de loop van het boekjaar, door een buitengewone algemene vergadering. Het heeft betrekking op beschikbare winsten of reserves. Dit mechanisme maakt een uitkering mogelijk buiten het gebruikelijke schema van de jaarlijkse algemene vergadering.

 

Het voorschot op dividend

Het voorschot op dividend wordt beslist door het bestuursorgaan (en niet door de algemene vergadering), op voorwaarde dat de statuten dit voorzien. Het anticipeert op de winstuitkering van het lopende boekjaar.

À savoir
In een bv is het voorschot op dividend een concurrerende bevoegdheid: de algemene vergadering kan er altijd over beslissen, zelfs zonder statutaire delegatie, voor zover de netto-activatest wordt nageleefd. De statutaire delegatie is enkel vereist opdat het bestuursorgaan dit alleen kan beslissen. Eenmaal de beslissing genomen, moet het bestuursorgaan de liquiditeitstest uitvoeren vóór de effectieve betaalbaarstelling.

 

Welke fiscaliteit is van toepassing op het dividend?

 

Het klassieke regime tegen 30%

In het standaardregime is op het dividend een roerende voorheffing van 30% van toepassing. Gecombineerd met de vennootschapsbelasting van 25% is de totale fiscale druk aanzienlijk.

Voorbeeld

Je vennootschap behaalt een winst van 10.000 €. Na vennootschapsbelasting van 25% resteert er 7.500 € te verdelen. Op dit bedrag vertegenwoordigt de roerende voorheffing van 30% een bedrag van 2.250 €. Als aandeelhouder ontvang je dus netto 5.250 €.

 

Het VVPR-bis-regime: een verlaagd tarief onder voorwaarden

Het VVPR-bis-regime laat toe de roerende voorheffing ruim onder het standaardtarief van 30% te brengen. Het huidige tarief bedraagt 15%. Vanaf 01/07/2026, ingevolge de wet gestemd op 29 mei 2026, stijgt dit tarief naar 18%. De voornaamste voorwaarden blijven de volgende:

  • de aandelen moeten na 1 juli 2013 zijn uitgegeven door een kmo, naar aanleiding van een inbreng in geld;
  • het verlaagde tarief is van toepassing vanaf de uitkering van de winst van het derde boekjaar na dat van de inbreng;
  • de aandelen moeten sinds hun uitgifte ononderbroken in volle eigendom worden gehouden door dezelfde aandeelhouder.

 

De liquidatiereserve: nu voorzien om later uit te keren

Kmo’s kunnen een liquidatiereserve aanleggen met geheel of een deel van de winst van het jaar. Bij de aanleg van de reserve wordt een afzonderlijke aanslag van 10% geheven. In ruil daarvoor, als je 3 jaar wacht vóór je de reserve uitkeert, wordt de roerende voorheffing verlaagd. Het huidige tarief bedraagt 6,5% (van kracht sinds juli 2025). Vanaf 01/07/2026 stijgt dit tarief naar 9,8% ingevolge de wet gestemd op 29 mei 2026. Bij vereffening van de vennootschap is geen bijkomende roerende voorheffing verschuldigd.

Le saviez-vous ?
Liquidatiereserves aangelegd vóór 1 januari 2026 genieten een overgangsregeling: als je 5 jaar wacht vóór ze uit te keren, blijft het oude tarief van 5% van toepassing. Kies je voor een uitkering na 3 jaar, dan geldt het tarief van 6,5% tot 01/07/2026, daarna 9,8%. De afsluitingsdatum van het boekjaar bepaalt de toepasbaarheid van dit regime, niet de datum van de algemene vergadering die de rekeningen goedkeurt.

 

VVPR-bis of liquidatiereserve: welk regime kiezen?

De keuze tussen deze twee regelingen hangt af van jouw situatie: de oprichtingsdatum van je vennootschap, het bedrag van de inbrengen in geld en je uitkeringshorizon.

À savoir
De wet die deze tarieven wijzigt, werd gestemd op 29 mei 2026 en zou begin juni 2026 in het Belgisch Staatsblad worden gepubliceerd. De nieuwe tarieven (18% voor VVPR-bis, 9,8% voor de liquidatiereserve) zouden dus van toepassing zijn vanaf 01/07/2026. Uitkeringen vóór deze datum blijven onderworpen aan de tarieven die van kracht zijn op het moment van de uitkering.

 

De DBI-aftrek: een vrijstelling voor vennootschappen-aandeelhouders

Als de aandeelhouder van een vennootschap zelf een vennootschap is, kan de DBI-aftrek (Definitief Belaste Inkomsten) toelaten om een groot deel van het ontvangen dividend vrij te stellen van vennootschapsbelasting.

 

Aan welke voorwaarden moet een dividend in een bv voldoen?

In een bv kan een dividend niet vrij worden uitgekeerd. Twee verplichte tests zijn vereist vóór elke uitkering, of het nu gaat om een gewoon dividend, een tussentijds dividend of een voorschot.

De netto-activatest controleert of het netto actief van de vennootschap na de uitkering positief blijft. Het mag niet het risico lopen negatief te worden.

De liquiditeitstest controleert of de vennootschap gedurende minstens 12 maanden na de uitkering alle opeisbare schulden kan betalen, op basis van een redelijkerwijs verwachte ontwikkeling.

Als je een dividend uitkeert zonder deze twee tests te respecteren, kunnen de uitgekeerde bedragen worden teruggevorderd van de aandeelhouders. In een nv is enkel de netto-activatest van toepassing.

 

Dividend en bezoldiging: een strategische beslissing

Een dividend is slechts één van de opties om geld uit je vennootschap te halen. Afhankelijk van je situatie is een combinatie met een bezoldiging van de bestuurder en andere alternatieve manieren om geld uit een vennootschap te halen aangewezen.

Er bestaat geen universeel antwoord: de beslissing hangt af van je marginale belastingvoet in de personenbelasting, de structuur van je vennootschap, je liquiditeitsbehoeften en je uitkeringshorizon.

 

Wil je weten welke uitkeringsvorm het beste bij jouw situatie past? Maak een (gratis) afspraak met onze experts, zij analyseren jouw dossier samen met jou. 💬