Boekhouding
| Vennootschap
BILLY, de nummer 1 alles-in-één oplossing voor zelfstandigen
Afspraak makenNetto-actief: definitie, berekening en belang voor jouw onderneming
Het netto-actief is een van de belangrijkste indicatoren om de financiële soliditeit van jouw onderneming te meten. Of je nu bezig bent met het opstellen van jouw balans of strategische beslissingen neemt: inzicht in het netto-actief helpt je om de werkelijke waarde van jouw vennootschap helder te beoordelen. In het verlengde van de lectuur van jouw jaarrekeningen biedt deze indicator een synthese van jouw vermogenssituatie.
- Het netto-actief geeft de huidige waarde van jouw onderneming weer;
- Je berekent het door de totale schulden af te trekken van de totale activa op de balans;
- In een bv en een nv moet het netto-actief worden gecontroleerd vóór elke winstuitkering;
- Een negatief of te laag netto-actief activeert de alarmbelprocedure;
- Het gecorrigeerd netto-actief verfijnt de analyse rekening houdend met de werkelijke waarde van de activa.
Het netto-actief: de huidige waarde van jouw onderneming
Het netto-actief stemt overeen met wat de aandeelhouders zouden overhouden als de onderneming al haar activa zou verkopen en al haar schulden zou aflossen. Men spreekt ook wel van eigen vermogen. Het is een momentopname van de vermogenswaarde van jouw vennootschap.
Een hoog netto-actief stelt banken, leveranciers en investeerders gerust. Omgekeerd is een laag of negatief netto-actief een ernstig alarmsignaal.
Hoe bereken je het netto-actief?
De formule is eenvoudig: Netto-actief = totale activa − totale schulden.
In de praktijk vind je beide elementen terug in jouw balans. De totale activa omvatten alles wat jouw onderneming bezit: vaste activa, voorraden, vorderingen en liquide middelen. De totale schulden omvatten bankleningen, leveranciersschulden, fiscale en sociale schulden en alle andere financiële verplichtingen.
Voorbeeld
Jouw onderneming bezit een gebouw ter waarde van 250.000 €, een voertuig van 15.000 € en een goederenvoorraad van 25.000 €. Klanten hebben nog 5.000 € te betalen en je beschikt over een banksaldo van in totaal 35.000 €.
Daarnaast heb je een lopend krediet met een saldo van 152.000 €. Je bent 18.000 € verschuldigd aan leveranciers en 20.000 € aan werknemers.
Het netto-actief van jouw onderneming bedraagt 140.000 €.
| Elementen van de berekening | Cijfervoorbeeld |
|---|---|
| Totaal activa | 330.000 € |
| Totaal schulden | 190.000 € |
| Netto-actief | 140.000 € |
💡 Meer weten
Verfijn jouw berekening via het gecorrigeerd netto-actief. Controleer de waarde van de activa en corrigeer de waarde van eventueel overgewaardeerde posten. Let ook op de volledigheid van de schulden. Voeg indien nodig voorzieningen toe. Zo krijg je een waarde die dichter bij de financiële realiteit van jouw onderneming ligt.
Netto-actief: wanneer berekenen en analyseren
1- De waarde van jouw onderneming kennen
Zoals hierboven aangegeven, laat het netto-actief toe de huidige waarde van jouw onderneming te meten.
Het netto-actief stelt immers het verschil voor tussen wat je bezit (jouw activa) en wat je aan derden moet terugbetalen (jouw schulden).
Opmerking
Als je jouw onderneming wilt verkopen, wordt de verkoopprijs doorgaans niet op basis van het netto-actief bepaald. Het netto-actief meet immers niet het vermogen van jouw onderneming om in de toekomst resultaten te genereren. Voor een koper is net dat element van waarde!
2- Winstuitkering: de verplichte dubbele test in een bv
In een bv legt de wet op dat twee voorwaarden worden gecontroleerd vóór elke dividenduitkering. Deze twee tests zijn bedoeld om schuldeisers te beschermen en de continuïteit van de vennootschap te waarborgen.
- De netto-actieftest
De eerste controle betreft het netto-actief zelf. Na de beoogde uitkering mag het netto-actief niet negatief worden.
Als er niet-uitkeerbaar eigen vermogen bestaat (onbeschikbaar ingebracht kapitaal), mag het netto-actief na uitkering niet onder dat bedrag dalen.
En in een naamloze vennootschap?
In een nv mag het netto-actief niet dalen onder het gestorte kapitaal, of — als dat hoger is — onder het opgevraagde kapitaal vermeerderd met de wettelijke reserve.
- De liquiditeitstest
De tweede controle betreft het vermogen van de vennootschap om haar schulden te voldoen in de twaalf maanden na de uitkering. Het bestuursorgaan moet een gemotiveerde verklaring opstellen waarin wordt bevestigd dat de vennootschap op korte termijn solvent blijft.
Voorbeeld
Een bv wil 50.000 € aan dividenden uitkeren. Na uitkering zou het netto-actief -5.000 € bedragen. De netto-actieftest mislukt. De uitkering is verboden, ook al zijn de liquide middelen toereikend.
Deze twee tests zijn cumulatief. Beide moeten voldaan zijn opdat de uitkering geldig zou zijn. Als aan één van de twee voorwaarden niet is voldaan, is de uitkering zonder meer verboden.
3- De alarmbelprocedure
De alarmbelprocedure is van toepassing wanneer het netto-actief tot een kritiek niveau daalt. Ze verplicht het bestuursorgaan om binnen een strikte termijn een algemene vergadering bijeen te roepen.
In een bv wordt de procedure in gang gezet wanneer het netto-actief negatief is geworden, of dreigt te worden. Ze moet ook worden opgestart als blijkt dat de onderneming haar schulden in de komende 12 maanden niet zal kunnen nakomen.
En in een naamloze vennootschap?
In een nv wordt de drempel uitgedrukt ten opzichte van het maatschappelijk kapitaal: de procedure is verplicht als het netto-actief lager is dan de helft van het maatschappelijk kapitaal. Een gerechtelijke ontbinding kan worden overwogen als het netto-actief onder het vereiste minimumkapitaal van 61.500 € daalt.
De concrete verplichtingen van het bestuursorgaan
Zodra een van deze drempels wordt bereikt, moet het bestuursorgaan de algemene vergadering bijeenroepen binnen de twee maanden. De vergadering beraadslaagt dan over de eventuele ontbinding van de vennootschap of over de te nemen maatregelen om de situatie te verhelpen (kapitaalinbreng, verkoop van activa, kostenreductie, enz.).
⚠️ Als het bestuursorgaan deze bijeenroepingsverplichting niet naleeft, stelt het zich persoonlijk aansprakelijk tegenover de schuldeisers voor de schulden die zijn aangegaan na het moment waarop de procedure had moeten worden opgestart.
Niet tijdig reageren stelt de bestuurders dus bloot aan zware gevolgen. Jouw netto-actief regelmatig opvolgen is geen formaliteit, het is een beheersverplichting.
Netto-actief en dagelijkse opvolging
De evolutie van jouw netto-actief in de tijd opvolgen stelt je in staat om de werkelijke verrijking of verarming van jouw onderneming te meten.
Een netto-actief dat jaar na jaar groeit, getuigt van een gezond beheer en een vermogen om waarde te creëren.
Omgekeerd verdient een geleidelijk dalend netto-actief aandacht, zelfs als jouw resultatenrekening positief blijft.
Daarnaast is het regelmatig opvolgen van jouw netto-actief ook een wettelijke verplichting. Je moet er immers voor zorgen dat de alarmbelprocedure niet in werking moet worden gesteld.
Jouw netto-actief onder controle houden betekent jouw onderneming sturen met de juiste instrumenten. Onze experten staan klaar om jou te begeleiden bij het lezen en interpreteren van jouw rekeningen. Maak een afspraak (gratis) met onze experten, zij helpen jou graag verder 💬
